Las socias y socios reunidos en el auditorio principal del Palacio Kursaal de Donostia han aprobado por unanimidad la gestión llevada a cabo por LABORAL Kutxa durante el pasado ejercicio 2024 y los demás puntos propuestos en el orden del día. Asimismo, las personas que han acudido a la convocatoria de la cooperativa de crédito han tenido la oportunidad de conocer en detalle los planes de actuación que guiarán la actividad de la entidad durante el presente ejercicio 2025.
En la primera parte de la intervención de Adolfo Plaza ante la Asamblea, el presidente de LABORAL Kutxa se ha mostrado congratulado de los resultados obtenidos. Tal y como se comunicó recientemente en nota de prensa, la cooperativa de crédito obtuvo un beneficio neto consolidado después de impuestos de 274,5 millones de euros en 2024 y evidencia unas fortalezas en su balance que sitúan a LABORAL Kutxa en una posición destacada dentro del sistema financiero estatal.
La solvencia, en términos de CET1, se ha elevado hasta el 24,85%, muy por encima del requerimiento supervisor del 11,63%; la ratio de liquidez LCR ha quintuplicado la exigencia de la normativa bancaria; la tasa de dudosidad ha mantenido su tendencia decreciente hasta el 2,46% y refleja una posición propicia respecto a la media del sector, 3,26%; y, por su parte, el nivel de eficiencia, impulsado por el gran comportamiento de los márgenes, se ha situado en un 41,32%, cifra impensable en la pasada época de tipos negativos.
Así, en palabras de Plaza, “LABORAL Kutxa ha revalidado un ejercicio más los atributos de su modelo cooperativo”. Y, además, “exhibe una dinámica positiva sostenida en el tiempo”, que le confiere una “posición de ventaja” para lograr una adecuada generación de resultados durante los próximos ejercicios.
El primer rector de LABORAL Kutxa ha subrayado que la entidad ha conseguido reforzar su posición financiera y competitiva en el ciclo de dos años culminado el pasado diciembre, y que fue planteado como transición para dar el salto al Mecanismo Único de Supervisión Europeo. “Concluida esta etapa, estamos ya perfectamente preparados para abordar el cambio”, ha subrayado el dirigente cooperativo, añadiendo que la entidad, en su caso, contaría con “el mayor diferencial de solvencia respecto al requerimiento supervisor”, donde se valora el perfil de riesgo y la calidad de la gobernanza.
Con todo, Adolfo Plaza ha desvelado que, según las últimas previsiones que maneja la entidad, la transición no tendrá lugar durante el presente ciclo estratégico 2025-2027: “Sea como fuere, es una cuestión que en ningún caso condiciona nuestra ambición de crecimiento”, ha explicado el presidente de LABORAL Kutxa.
Respecto a las claves que determinarán la actual etapa estratégica, Adolfo Plaza ha marcado el paso de la entidad, y ha señalado: “Es el momento de aprovechar nuestras posiciones de liderazgo en solvencia para hacer crecer los diferentes negocios e inversiones”.
Por su parte, el director general de LABORAL Kutxa, Xabier Egibar, ha desgranado los elementos más significativos contenidos en el Informe del último ejercicio 2024, afirmando que los principales ratios e indicadores de LABORAL Kutxa muestran “importantes mejoras” y reflejan una “excelente posición competitiva” para encarar el futuro, refrendando, así, la buena valoración expresada anteriormente por el presidente.
Egibar ha comenzado exponiendo las principales claves del escenario competitivo del sector durante el pasado ejercicio. A pesar del descenso de los tipos de interés iniciado en la segunda parte del año, todavía no se llegó a acusar el impacto en la rentabilidad de la cartera crediticia y, en un contexto de exceso de liquidez en el sistema, los costes de financiación se mantuvieron contenidos.
Respecto a las dinámicas del negocio, en la parte del ahorro e inversión, ha destacado el fuerte impulso de las imposiciones a plazo fijo, con un crecimiento del 62%, claramente superior al sector. Asimismo, Xabier Egibar ha hecho una especial mención a la “excelente evolución” de los saldos en fondos de inversión, “uno de los focos principales de nuestra estrategia”, que han experimentado un incremento de 1.060 M€, con un alza del 21% en el año.
En el capítulo de la inversión crediticia, que aumentó ligeramente, Xabier Egibar ha destacado que, además de “cumplir con los objetivos” del negocio hipotecario, en el ámbito mercantil “se ha logrado superar al sector”, sosteniendo, así, la senda de crecimiento prevista en el plan estratégico.
En su alocución ante la asamblea, Xabier Egibar ha querido ir más allá de los números y ha subrayado los principales logros cualitativos en el pasado ejercicio. Así, desde el punto de vista de la propuesta de valor a clientes, el director general de la entidad ha destacado la plataforma propia de contratación de fondos de inversión de terceros, LKFunds, así como de la herramienta de gestión discrecional de carteras, Gestiona, que “constituyen la base del desarrollo futuro” de los servicios de inversión de LABORAL Kutxa.
Además, Xabier Egibar ha incidido en el desarrollo de la propuesta digital, resumiendo un ejercicio focalizado en “robustecer la seguridad” de los usuarios de la banca online y dando continuidad al plan de omnicanalización de productos y servicios, con la activación de un número importante de nuevas funcionalidades.
Entre otros hitos del pasado ejercicio, el primer ejecutivo de LABORAL Kutxa ha querido destacar el buen desempeño del Plan de Seguridad Integral, que se despliega en los cuatro ámbitos definidos: La gobernanza de la seguridad, la defensa, la vigilancia y la mejora de la resiliencia de la entidad, con lo que la cooperativa de crédito se ha situado “en los niveles objetivo”.
Plan de Gestión 2025
Tras el repaso al anterior ejercicio, Egibar ha expuesto las líneas de actuación que vertebran el actual Plan de Gestión. LABORAL Kutxa ha implantado una dinámica mediante la que se realiza un proceso anual de revisión de la estrategia. Alcanzados con éxito ya los grandes retos centrados en sanear y reforzar financieramente la entidad, LABORAL Kutxa se encuentra actualmente “en los más altos niveles de beneficio de su historia”.
El director general de LABORAL Kutxa ha confirmado que la entidad ha mejorado sus cuotas de mercado con respecto al ciclo anterior y, asimismo, ha incrementado de manera sostenida el número de clientes preferentes, asegurando con rotundidad que LABORAL Kutxa es la entidad “con las tasas de fidelidad y calidad de servicio más altas del mercado”.
La cooperativa de crédito afronta el nuevo ciclo estratégico en el que mantiene su doble agenda. Por un lado, continuará desplegando una exigente agenda competitiva, “claramente orientada al crecimiento en los mercados, negocios y segmentos prioritarios”, entre los que ha destacado el impulso del negocio mercantil, la aportación creciente de los servicios de inversión y el incremento de cuotas en los mercados de expansión, especialmente en Cataluña. Egibar se ha mostrado confiado, y anticipa el asentamiento de un “nivel de rentabilidad superior al ciclo anterior”, sostenida en una mayor diversificación de las fuentes de generación de ingresos.
En paralelo, la entidad seguirá avanzando en su agenda transformadora, lo que supondrá el incremento de los niveles de inversión para dar un nuevo salto en capacidades tecnológicas y en materia de datos. El director de la cooperativa de crédito ha señalado la importancia del ecosistema de innovación, que cuenta con la colaboración estrecha del centro tecnológico IKERLAN y Mondragon Unibertsitatea, con lo que, en su opinión, LABORAL Kutxa se posicionará como “una entidad de referencia” en materia de talento y en la aplicación de la inteligencia artificial.
El directivo vasco ha dedicado un espacio de su intervención para hablar sobre la inteligencia artificial, destacando que la entidad ya cuenta con un amplio y creciente número de aplicaciones en las que la IA está ya implantada
Y en este apartado, Egibar ha querido apuntar una mención especial a la intercooperación en el mundo tecnológico, destacando el reciente lanzamiento en colaboración con IKERLAN de la startup INNKIA, orientada a proporcionar a las empresas servicios de alto valor basados en la IA.
Antes de dar paso al capítulo de previsiones, el director general de LABORAL Kutxa ha dedicado unas breves palabras para referirse a la actual situación creada tras la guerra arancelaria iniciada por la nueva administración de los Estados Unidos: “La entidad está preparada para hacer frente a los posibles efectos, difíciles de prever, y que evaluaremos de forma permanente”. Xabier Egibar ha advertido que “desde la serenidad”, la colaboración público-privada será clave para “incrementar la resiliencia de nuestra economía”. En este sentido, Egibar ha refrendado el compromiso de LABORAL Kutxa con las empresas y familias ante un potencial agravamiento de la situación: “Participaremos activamente en el despliegue de las medidas que se activen para hacerlas llegar a nuestros clientes con la mayor celeridad”.
Con todo, las estimaciones cuantitativas para el presente ejercicio 2025, establecidas conforme al entorno de tipos de interés del arranque del ejercicio, son positivas. La entidad estima cerrar el presente año sin grandes alteraciones en el nivel de dudosidad. En lo que respecta a la cuenta de resultados, a pesar de un previsible descenso considerable en el margen de intereses, las proyecciones reflejan un incremento superior al 5% en el beneficio después de impuestos, alentado por una mayor contribución del negocio de seguros y los servicios de inversión, con lo que se espera una rentabilidad ROE superior al 12%.
Como resumen de su intervención, Xabier Egibar ha manifestado que LABORAL Kutxa vive un “presente magnífico, reflejo de la robustez de un proyecto cooperativo que afronta el futuro con plena confianza y ambición”.
LABORAL Kutxa, entidad con propósito
Como colofón a la asamblea, Adolfo Plaza ha tomado de nuevo la palabra y ha recordado que LABORAL Kutxa forma parte de “la mayor experiencia cooperativa del mundo”, y que representa “un modelo que es objeto de análisis por las universidades más prestigiosas y que ha naturalizado aspectos tan complicados para otras empresas no cooperativas como el arraigo o la sucesión”.
En tono solemne, Plaza ha expresado su “absoluta confianza” en todas las personas que forman parte de la entidad, y ha recordado el propósito de LABORAL Kutxa, que se centra en “en generar comunidades más prósperas, igualitarias y sostenibles”, lo cual “exige ser competitivos”, por lo que, en este punto, el presidente ha destacado el “excelente desempeño general” demostrado en el pasado año, que ha hecho extensivo al resto de cooperativas de MONDRAGON.
Con la mirada puesta en el futuro, Adolfo Plaza ha afirmado: “El presente dibuja nuevos escenarios, con nuevas reglas y nuevos desafíos. El ritmo es vertiginoso, disruptivo, y con grandes dosis de incertidumbre. Por eso es necesario adaptarnos, reinventarnos constantemente y construir la cooperativa del futuro; pero, siempre, cimentada en nuestros diferenciales”. Y, para culminar su alocución, parafraseando a José María Arizmendiarrieta, principal impulsor del cooperativismo vasco, Adolfo Plaza ha cerrado su discurso con estas palabras: “Dicen que entre el pasado, en el que quedan nuestros recuerdos, y el futuro, que alberga nuestras ilusiones, debemos abrazar nuestro presente. Es el momento de seguir cooperando para asegurar nuestro legado y la sostenibilidad de nuestro proyecto cooperativo en el futuro“.
